بازارطلا روی موج هیجانات/جهش 28درصدی طلا در 6ماه اخیر

به گزارش فیلوپ، پس از حمله روسیه به اوکراین در 24 فوریه 2022 موجی از نااطمینانی اقتصاد جهانی را فراگرفت و سرمایه گذاران جهانی ناگریز به حرکت به سمت بازار طلا شدند، این اتفاق که مدت کوتاهی پس از بحران کرونا رخ داد منجر به تداوم رکود و تورم در اقتصاد جهان و به ویژه اقتصاد کشورهای غربی شد.

در این میان، فدرال رزرو آمریکا که همچنان درگیر مقابله با مشکلات ناشی از اپیدمی کرونا بود، پس از آغاز جنگ اوکراین مجبور به افزایش پلکانی نرخ بهره شد تا بتواند از اثرات مخرب ترکش های این جنگ بر اقتصاد خود و تضعیف دلار جلوگیری کند، این اقدام فدرال رزرو تا حدی مانع کاهش ارزش دلار و رشد بهای طلای جهانی شد اما اتفاقی ناگهانی معادلات را برهم زد.

پس از حمله طوفان الاقصی در 7 اکتبر سال 2023 تنش های خاورمیانه مسیر جدیدی به خود گرفت و بازارهای جهانی تحت تاثیر اتفاقات خاورمیانه شوکه شدند. پس از طوفان الاقصی حوادث متعددی در خاورمیانه رخ داد و گمانه زنی ها از تداوم تنش ها تقویت شد. از سوی دیگر در ماه های اخیر تنش های جبهه روسیه و اوکراین نیز تشدید شده است و همه این اتفاقات رکورد جدیدی را برای بهای طلا در بازار جهانی رقم زده است.

رکوردشکنی تاریخی اونس طلای جهانی

اونس طلای جهانی شش ماه پیش و قبل از آغاز حمله طوفان الاقصی در تاریخ 6 اکتبر 2023 در کانال 1820دلاری قرار داشت اما پس از گذشت 6 ماه و بر اثر اتفاقاتی که در این ماه ها افتاد، اکنون در تاریخ 6 آوریل 2024 به کانال 2329 دلاری رسیده و بالاترین رکورد در تاریخ را ثبت کرده است.

حمله تروریستی رژیم صهیونیستی به ساختمان کنسولگری ایران در دمشق و احتمال تشدید تنش ها در خاورمیانه، تشدید درگیری روسیه و اوکراین و احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا توسط فدرال رزرو از جمله دلایل رکوردشکنی اونس طلای جهانی است.

اونس طلا در 6 ماه گذشته رشد کم نظیر 28درصدی را ثبت کرده است. با توجه به اینکه طلا به عنوان یکی از مقاوم ترین و امن ترین سرمایه گذاری ها شناخته می شود، هر گونه نااطمینانی سرمایه گذاران، می تواند به تقاضا در بازار طلا تبدیل شود. از سوی دیگر کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو آمریکا نیز موجب جذابیت کمتر دارایی های درآمدزا از جمله سهام و اوراق قرضه می شود و سرمایه گذاران در سبد خود سهم بیشتری به طلا می دهند.

تلاطم در بازار داخلی همزمان با رسیدن اونس طلا به سقف

افزایش افسارگسیخته طلای جهانی و نگرانی از احتمال وقوع جنگ پس از حمله رژیم غاصب صهیونیستی به سفارت ایران در دمشق، موجی از هیجانات را در بازار طلای کشور به وجود آورده است و قیمت طلا و سکه در اثر هیجانات افزایش زیادی داشته است.

با توجه به اینکه رشد قیمت طلا در بازار داخلی کشور با افزایش تنش های سیاسی جهانی و رشد اونس طلای جهانی همسو بوده ، کارشناسان مهمترین عامل افزایش قیمت طلا در کشور را خارجی و ناشی از تحولات سیاسی جهان می دانند.

قیمت های فعلی طلا و سکه به هیچ وجه قابل اعتماد نیست

بسیاری از کارشناسان اقتصادی بر این نکته مهم نیز تاکید دارند که نرخ های فعلی بازار طلا و سکه به هیچ وجه قابل اطمینان نیستند و افزایش قیمت ها تنها ناشی از تشدید هیجانات سیاسی است و ورود به بازار طلا و سکه در این شرایط هیجانی به هیچ وجه منطقی و عقلانی به نظر نمی رسد.

قیمت هر گرم طلای 18عیار در ابتدای امسال 3 میلیون و 270 هزار تومان بود که به 3 میلیون و 680 هزار تومان رسیده که حاکی از حدود 13 درصد افزایش در طول کمتر از 20 روز است. قیمت سکه طرح جدید نیز با حدود 16 درصد افزایش از 38 میلیون و 793 هزار تومان به 45 میلیون تومان رسیده و حباب آن نیز به 9 میلیون و 213 هزار تومان رسیده است.

ربع سکه نیز حباب بالایی دارد و در حالی که قیمت ربع سکه 16 میلیون و 870 هزار تومان است، حباب آن به 7 میلیون و 920 هزار تومان رسیده است.

گفتنی است قیمت فعلی طلا و سکه در بازار داخلی نیز در سقف تاریخی خود قرار دارد و ناشی از اتفاقات سیاسی و رشد قیمتی هیجانی و کوتاه مدت است، بنابراین با آرام شدن جو سیاسی و تخلیه هیجانات به نظر می رسد به زودی شاهد تغییر روند قیمت ها خواهیم بود.

احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا توسط فدرال رزرو

فیلوپ نوشت:اخیراً میشل بومن؛ یکی از اعضای شورای فدرال رزرو، گفته است که این امکان وجود دارد که در صورت بالا ماندن تورم، فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد و کاهش زودهنگام یا خیلی سریع نرخ های بهره می تواند باعث بازگشت تورم به ایالات متحده آمریکا شود.

این در حالی است که یکی از دلایل سرمایه گذاران جهانی در افزایش تقاضای طلا با فرض کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه بعدی بوده است.

اما این اظهارات بومن حاکی از کاهش احتمال پایین آوردن نرخ بهره توسط فدرال رزرو و حتی تقویت احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است. در صورت کاهش تنش های سیاسی سطح جهان، افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو می تواند نقطه شروعی برای تغییر روند طلای جهانی باشد که به بازار داخلی نیز سیگنال کاهشی می دهد.

ریزش قیمت طلا و سکه در بازار داخلی

در بازار داخلی طلا و سکه تاکنون بارها مشاهده شده است که پس از بحران های سیاسی، قیمت طلا و سکه به یک باره افزایش شدیدی را تجربه کرده و در مدت کوتاهی پس از آرام شدن جو هیجانی، روند نزولی را آغاز کرده است.

بنابراین با توجه به اینکه به زودی جو هیجانی بازارها آرام می شود و احتمال کاهش اونس طلا در بازار جهانی با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو نیز وجود دارد، به نظر می رسد همچون تجربه های قبلی به زودی شاهد کاهش قیمت ها در بازار طلا و سکه باشیم، بنابراین در چنین شرایطی باید از ورود هیجانی به بازارها خودداری کنیم، چرا که ریسک بالایی دارد و می تواند موجب ضرر و زیان شود.

220